截至今年7月，韓國已有超過5000人感染到連抗生素都殺不死的超級細菌。盡管目前還沒有跡象顯示超級細菌在我國出現(xiàn)，但并不妨礙游資的炒作興趣。
近日，生物醫(yī)藥板塊午后突然崛起。盤面顯示，午后開盤半小時，生物醫(yī)藥板塊急速拉升，板塊內(nèi)多只個股漲幅居前，在昨日股市尾盤跳水的背景下格外搶眼。
截止收盤，第一醫(yī)藥、聯(lián)環(huán)藥業(yè)牢牢封住漲停，萊茵生物、江中藥業(yè)、迪康藥業(yè)等個股亦有強勢表現(xiàn)。
市場資金借題發(fā)揮
對于生物醫(yī)藥板塊的大漲，接受《金融投資報》記者采訪的分析師認(rèn)為，或與市場對超級細菌概念的再次炒作有關(guān)。
“從基本面看，生物醫(yī)藥板塊并沒出現(xiàn)太大的變動，可能是市場資金借韓國超級細菌這一消息，對相關(guān)概念股進行的短線炒作。畢竟目前大盤表現(xiàn)低迷、熱點缺乏，因此資金有借題發(fā)揮，炒一把就走的可能。”信達證券分析師孫彬彬表示。
財通證券一醫(yī)藥行業(yè)分析師對上述意見也表示贊同：“從昨日活躍的個股看，基本都是屬于超級細菌概念股，在之前已反復(fù)活躍了，也算是市場資金比較喜歡的炒作題材之一。我記得在今年7月份，就因為荷蘭爆發(fā)超級細菌疫情，A股抗生素概念股就曾有所表現(xiàn)，因此，昨日的大漲只是市場在炒冷飯而已。”
相關(guān)信息顯示，截止今年7月，韓國已有超過5000人感染到連抗生素都殺不死的超級細菌，相當(dāng)于每一家醫(yī)院就有超過100件個案。據(jù)悉，該超級細菌對于免疫力差的人而言是極大的夢魘。雖然目前還沒有跡象顯示超級細菌在國內(nèi)出現(xiàn)，但這并不妨礙游資的炒作興趣。“從以往情況看，只要一有某國某地出現(xiàn)超級細菌，A股上擁有強效抗生素藥物生產(chǎn)銷售的上市公司都會成為炒作對象。像聯(lián)環(huán)藥業(yè)、萊茵生物等個股早就有爆炒先例了。”財通證券分析師進一步表示。
平安證券分析師李艷則認(rèn)為，生物醫(yī)藥板塊走強可能與前期新發(fā)布的政策有關(guān)。公開信息顯示，9月7日，科技部、總裝備部和財政部發(fā)布了《國家高技術(shù)研究發(fā)展計劃(863計劃)管理辦法》，將信息技術(shù)、生物醫(yī)藥技術(shù)等十二個高技術(shù)領(lǐng)域作為未來的發(fā)展重點。“由于國家863計劃明確將生物醫(yī)藥行業(yè)作為2020年前的發(fā)展重點之一，且該行業(yè)發(fā)展空間十分廣闊，資金對此有所關(guān)注也在情理之中。”
板塊估值優(yōu)勢顯現(xiàn)
除了游資對超級細菌概念股的偏好外，多家券商也對醫(yī)藥板塊看好。
其中，申銀萬國認(rèn)為，目前醫(yī)藥板塊估值逐步具有吸引力。由于2010年醫(yī)藥板塊大漲，提前透支了2011年估值，受風(fēng)格轉(zhuǎn)換影響，醫(yī)藥板塊1-8月表現(xiàn)倒數(shù)第八，跑輸指數(shù)3.6個百分點。8月宏觀繼續(xù)緊縮，醫(yī)藥板塊分化，雖然估值高企和盈利低于預(yù)期的公司下跌，但板塊開始強于市場。目前醫(yī)藥板塊2011年預(yù)測市盈率27.3倍，扣除金融服務(wù)后，相對市場溢價66%，歷史均值為40%。雖然板塊估值并不便宜，但考慮到下半年利潤增長加速、市場風(fēng)格轉(zhuǎn)換以及跨年度估值切換，板塊年內(nèi)表現(xiàn)仍值得可期。
中金公司亦表示，從1-7月的工業(yè)增長情況看，行業(yè)整體經(jīng)營穩(wěn)健，基于防御特性，醫(yī)藥板塊仍然具備相對收益價值和以時間換空間價值。因此，申銀萬國指出，醫(yī)藥板塊跟隨市場下跌后，后續(xù)將開始分化，增長確定和估值合理的個股，將逐步表現(xiàn)出較好的防御性，建議在下跌中增配高成長基本面良好的個股。其中，9月重點可關(guān)注東阿阿膠、天士力、仁和藥業(yè)、云南白藥和江中藥業(yè)。
具體而言，申銀萬國表示，雖然東阿阿膠阿膠塊銷量已經(jīng)開始恢復(fù)，但年末阿膠塊仍可能斷貨，預(yù)計明年初存在提價可能；天士力復(fù)方丹參滴丸未來3年均有望保持20%左右快速增長，二線產(chǎn)品也在表現(xiàn)明顯的潛力；仁和藥業(yè)內(nèi)生增長超預(yù)期，外延擴張可期；云南白藥持續(xù)成長性好；江中藥業(yè)經(jīng)營筑底，明年太子參價格下跌和參靈草銷售良好都可能帶來業(yè)績彈性。
值得注意的是，在四季度，申銀萬國建議可加大配置恒瑞醫(yī)藥、海正藥業(yè)、人福醫(yī)藥、魚躍醫(yī)療和海南海藥。
